11月19日，融360集团旗下简普科技（NYSE:JT）发布2018年第三季度财报。财报显示：简普科技三季度总营收达4.44亿元，超出此前预期7%；信用卡推荐收入延续高速增长趋势，收入同比上涨197%；智能风控服务收入同比增长180%，经营效率大大提升，销售和营销费用占比下降至76.3%。

2018年三季度极为特殊，7、8月份信贷和流动性紧缩对金融及其周边行业造成剧烈影响；即便如此，融360的利润率进一步提升，由二季度的-5.8%上升至-4.5%，实现方式便是“开源节流”，用专业些的术语来说就是提升ROI（投资回报率）。

1、开源节流

融360是如何开源节流的？

一方面，融360三季度信用卡推荐量和智能风控服务增长强劲，成为信贷推荐业务收入的有效补充，而且信用卡推荐服务市场空间极为广阔，并且市场需求与融360的服务供给高度契合，发展趋势向好。

从国际数据看，我国当前的人均持有信用卡0.46张，而美国在2016年的信用卡人均持卡就高达2.9张，日本、韩国的信用卡人均持有量也都超过两张；从国内增长看：截至2017年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计5.88亿张，同比增长26.35%，2017年新增发卡量1.23亿张，一、二季度继续保持高增长，在用发卡数量达到6.38亿张。（注：国内数据来自央行）

融360|简普科技联合创始人兼CEO叶大清预计：近几年，我国信用卡和借贷合一卡的新增发卡量将保持在每年一亿张以上；在发卡量增长的过程中，银行的追求已经不再局限于数量，而是希望保质保量，即在降低新卡首次逾期率的同时，获取更多信用卡用户，恰好融360智能风控模型可以提供这方面的服务。

财报显示：融360信用卡方面的银行合作伙伴，已从上季度的21家增加到24家，包括5大国有银行和12家股份制商业银行中的10家；累计成功发卡超过一千万张，2018年1-10月份线上信用卡进件量约1.3亿件，是国内最大的在线信用卡发卡平台。

另一方面，融360销售成本大幅降低，降低的原因极为有趣：其通过往期大量的用户和内容积累，将自身的内容平台作为引流渠道。

融360通过诸多内容分发渠道将与贷款、理财、信用卡、房贷、网贷等相关的短视频、原创文章、研究报告等形式的内容免费提供给用户，进一步获取更广泛的目标客户，如三、四、五线城市的个体工商户及80后、90后等年轻人群，从而实现低成本、高效获客。

2、融360的对手：时间

“开源节流”能够实现，靠的是三个基础：数量庞大的用户和2300多家合作机构，长期的数据、科技积累，以连接、开放为核心的运营模式。

依靠着三个基础，融360具备了两大特性：

1、超强的风险抗压能力：（类）金融机构因业务单一，容易受政金融监管及市场影响，而作为服务商不会轻易受到一两家或一两个细分行业的宏观变化影响。

融360是金融科技服务商，但作为中国最大独立开放的移动金融智选平台，它不是单一业务的服务商，从贷款推荐到信用卡推荐再到AI智能风控输出，融360的服务十分丰富，并且在不断拓展。

服务企业的多样化和服务的多样化，让融360具备了强大的风险抗压能力，或许资本市场也看懂了这一点。在诸多上市公司中，无论是BATJ这类互联网巨头还是互金概念股普遍在2018年走跌，而融360的股价却较年初上升了十几个百分点。

2、累加效应：叶大清说“融360创立之初，就定位是一个360度开放的平台”，这句话与马云的那句“有蚂蚁的地方就应该有蚂蚁金服”有些类似，所要表达的都是一个广度问题：蚂蚁金服的广度体现在用户的覆盖度，而融360的广度体现在服务的覆盖度。

融360是一个连接者，连接的是用户和金融机构，想要提高财务数据很简单，就是累加，而累加又分为两方面：

一个是给当前业务开拓更多的客户，比如信用卡发卡方面，虽然融360已经以1000万张卡片推荐的成绩成为中国最大的在线信用卡发卡平台，但是凭借充足的市场空间和成熟的业务模式，其业务增速依然保持在极高的水平，随着新客户的开拓，营收必然稳步增长。

另一个是基于当前客户开拓更多业务或合作形式。融360在过去种下了很多种子，除了已经收获的信用卡推荐和内容获客之外，还有在小微企业贷、车贷、理财、保险等领域的数字化、在线化服务尝试，以及在印尼投资Cashcash这种国际布局。

开花结果需要时间，这也是融360最大的对手。